在加密資產投資中，我們總是聽到有人通過合約，以較小的資金量實現了階層跨越，合約之所以有如此的魔力，主要因為它附加了槓桿的力量，有了槓桿的加持，便能夠以較小的資金撬動較大的收益。

當然了，合約作為一種金融工具，也是一把雙刃劍，尤其對於新手來說，還是有一定的門檻的，作為一個合約新手，我們需要了解哪些基礎知識？應該如何選擇合約平台？下面分享下我的看法。

 

一、合約交易與現貨交易的區別

加密資產現貨交易是指買賣 BTC、ETH 等數字資產並即時交割的過程，也就是說，它是買方與賣方之間直接轉移加密資產的過程。

加密資產合約交易是指交易雙方，在交易所通過買賣合約，並根據約定在未來某一特定時間以特定價格買賣規定數量加密資產的行為。

當我們購買了期貨合約時，並不代表著我們擁有了加密資產，我們所擁有的是一份同意在未來某一日期買賣特定加密資產的合約。

例如，目前 BTC 的價格為 30000USDT，如果我們判定將會上漲，此時我們可以買入合約做多，我們買入合約後並不像現貨交易那樣擁有了該加密資產，買的其實是一份合約，待價格上漲後賣出就可以實現盈利了。

 

加密資產現貨交易和合約交易的主要區別：

1、買賣標的不同

加密資產現貨交易的標的物是加密貨幣資產本身，例如 BTC、ETH 等，而加密資產合約交易的標的物是合約，這張合約包含了約定的交易品種、交易時間、交易價格、交易數量等標準化信息。

 

2、交割日期不同

在加密資產現貨交易中，一般來說可以很快完成加密資產的交割，例如你想買入或賣出 BTC，可以在加密資產交易平台中很快完成交易（掛單交易可能慢一些）。

但是，加密資產合約交易的交割日期，可以是季度（例如以這個季度結束為交割時間點），也可以是無限期的。

 

3、靈活做多或做空

加密資產現貨交易是單邊交易，也就是在當前價格買入後，只能等價格上漲後賣出獲利。而合約交易則是雙向交易，既可以買漲，也可以買跌，如果你認為某一資產的價格會上漲，則買入合約做多，如果你認為它會下跌，則可以賣出合約做空。也就是無論價格上漲還是下跌，都可以通過買賣合約來獲利。例如在熊市暴跌時，BTC 價格下跌，可以順勢參與做空交易。

 

4、是否支持槓桿

在現貨交易中，你有 5000USDT，那麼就只能買入價值 5000USDT 的 BTC 或其他加密資產。而合約交易則支持槓桿交易，也就是可以用少量的保證金，就可以買入價值為保證金數倍的加密資產，開啟的槓桿倍數越高，則投入的保證金就越少。

 

二、為什麼要開展合約交易

1、合約交易可以實現以小博大

隨著加密貨幣市場的普及和不斷發展，BTC、ETH 等資產價格上漲百倍的紅利期已過，主流加密資產的價格波動幅度越來越小，再加上傳統投資機構的介入，普通人通過加密貨幣交易實現資產增值的難度越來越高。

雖然投資 BTC、ETH 等主流加密資產的收益越來越小，但是，我們可以通過合約交易來放大收益，畢竟合約是支持槓桿交易的，相信大家都聽說過使用槓桿以小博大的例子。前幾天加密貨幣市場暴跌時，據說一個姑娘賺了1000萬，她就是使用了合約高倍做空交易。

槓桿倍數交易是合約交易最吸引人的一點，我們在使用合約交易時，可以拿少量的資金，來博取較高倍數的收益。

 

2、靈活實現多種交易策略

眾所周知，相對於其他金融市場來說，加密貨幣市場波動相對較大，從總體的市場走勢來看，牛市所佔的天數要少很多，而大部分時間市場都是處於熊市週期。這就意味著對於我們來說，要面對漫長的熊市期。

如果只是做現貨交易，那隻有把握住短暫的牛市才能賺到錢，但是如果做合約交易，則無論市場漲跌，都是可以賺到錢的，在市場上漲時做多，而在市場暴跌時做空。也就是說，開啟了合約交易後，我們賺錢的機會多了許多。

 

3、對沖風險

在加密資產交易中，合約可以用來對沖市場波動的風險，也就是指交易者能夠在相反的方向上同時進行多個押注，以最大限度地降低巨額損失的風險。

例如你有 2萬美元的 BTC 資產現貨，即使接下來價格波動較大，你也不想退出這個市場，這時就可以使用合約來對沖風險。你可以使用 2000美元的 USDT 以10倍的槓桿設置 BTC 空頭頭寸（也相當於2萬美元），此時，如果 BTC 的價格暴跌，你擁有的 BTC 現貨價值就會大幅縮減，但是你的10倍槓桿的2000美元空頭頭寸將允許你在合約市場上賺回你的現貨損失。

 

三、新手怎麼選擇合約交易平台

1、安全穩定

新手在選擇合約交易平台時，安全穩定是要第一考慮的因素，如果合約平台沒有完善的安全保障，用戶也是不敢去交易的，合約交易所背後的團隊技術過硬可以保證用戶資產安全不會被盜。

 

2、合約交易所中的合約種類

每一個交易平台提供的合約種類可能是不一樣的，主要的合約種類也可能不一樣，有些交易所支持永續合約，而有的交易所不支持永續合約，有些交易所某一種合約做的特別好，所以在選擇的時候也要注意交易所可以做哪幾種合約種類。

 

3、合約交易所的用戶體驗

對於新用戶來說，交易所的使用體驗也是需要考慮的因素，如果界面設計過於復雜，便不利於用戶進行交易。所以，簡潔實用的界面設計，是比較適合新手用戶的。

 

四、為什麼選擇 CoinEx 合約

 

1、簡單易用

為了提高用戶的交易體驗，CoinEx 的合約界面設計非常的簡潔、實用，用戶只需要按照界面的提示進行操作就可以。CoinEx 的合約界面大大降低了用戶的使用門檻，降低了合約操作難度。

另外，持有合約單後，用戶還可以主動采取一些事中的控製策略，例如設置止盈止損，從而主動提前鎖定盈利或設置止損以減少進一步的損失。

 

2、安全穩定

CoinEx自主研發的高速交易撮合引擎可承載高達10000筆/秒的交易量，在海量交易並發的情況下仍能穩定運行，確保妥善處理你的每一筆委託。

CoinEx的數字資產是採用冷錢包+多重簽名的策略進行隔離管理，堅持與業內頂尖的安全團隊合作，全方位確保資產安全。

CoinEx承諾並踐行100%備付金的原則，不會以任何原由將你的數字資產用作其他用途。在你需要提現資產時，做到百分百支付。

 

3、最高支持100倍杠桿

在 CoinEx 合約中，既支持全倉，也支持逐倉。無論是全倉還是逐倉，最高支持的倍數都是100倍，最低支持3倍杠桿，從而可以滿足風險承受能力不同的合約用戶的需求。風險承受能力強的用戶可以使用高倍杠桿，而風險承受能力低的用戶則可以選擇使用低倍杠桿。

 

4、支持查看180天內合約資產盈虧分析

在 CoinEx 平臺中，盈虧分析一目了然，開通"盈虧分析"功能，即可對每日交易數據進行分析，查看總賬戶和不同賬戶的盈虧情況；獨創成交統計、持倉盈虧分析算法，支持按周、月、季等維度統計資產走勢、累計收益、每日收益、收益率等數據。

 

而且在 CoinEx 的合約平臺中，是支持查看180天內合約資產盈虧分析的，這樣我們就可以分析最近半年內自己的資產盈虧情況。

 

5、保險基金和自動減倉等多重合約機製，保證用戶穿倉0分攤

在 CoinEx 平臺中有合約保險基金機製，合約保險基金即訂單被強製平倉時，以破產價掛單，在市場上進行撮合成交，如果實際成交價優於破產價，則產生的結余進入保險基金。

 

CoinEx 使用合約保險基金來避免投資者的倉位被自動減倉。當強平價低於破產價（看多）或高於破產價（看空）一定範圍內，產生的穿倉虧損將由保險基金墊付，而不會產生自動減倉。

 

當投資者被強製平倉時，他們的剩余倉位將被 CoinEx 的強平系統接管，如果強平倉位未能夠在市場平倉，並且當標記價格達到破產價格時，自動減倉系統將會對持有反方向倉位的投資者進行減倉，減倉的先後順序將根據杠桿和盈利比率決定。

 

在 CoinEx 平臺中，保險基金和自動減倉等多重合約機製，從而保證了用戶穿倉0分攤。

 

五、CoinEx 合約交易操作步驟

在 CoinEx 平臺中，合約賬戶和現貨賬戶、杠桿賬戶以及理財賬戶等之間是相互獨立的，這樣也是為了保證用戶資產的安全，畢竟合約的風險的收益相對來說還是比較大的，即使合約賬戶出現爆倉也不會影響其它賬戶中的資產。

 

所以，首先我們需要把相應的幣種從現貨賬戶劃轉到合約賬戶，下面我們以 ETH 正向合約做多為例來進行說明。

 

ETH 的價格為 2050 USDT，假如我們判斷目前價格較低，那麽就可以選擇做多，待 ETH 價格上漲到預期價格（例如上漲到 2200 USDT）後，再以較高的價格平倉/賣出 ETH，這樣就可以實現盈利了。

 

步驟如下：

 

步驟1：設置保證金模式及調整杠桿倍數

 

假如我們要選擇的是逐倉模式，而且選擇的是10倍杠桿。

 

系統默認顯示是3倍杠桿，首先點擊 "杠桿全倉 3X" 按鈕，然後就可以選擇保證金模式以及相應的杠桿倍數了。

 

例如在下圖中，點擊逐倉模式中的 10X，這樣就表示：保證金模式為逐倉，杠桿倍數為10倍。

 

步驟2：以較低的價格開倉/買入ETH

 

在 ETH/USDT 合約賬戶中，首先輸入【買入價】，例如 2050，然後輸入【買入量】，輸入完成後，點擊【買入ETH】按鈕完成委托。

 

註：買入ETH 表示做多，而賣出 ETH 表示做空。

 

除了限價模式之外，還有市價、計劃限價和計劃市價這幾種模式，可以根據自己的需要進行選擇，一般來說，限價模式和市價模式用的比較多。

 

步驟3：待幣價上漲至預期後再以較高的價格平倉/賣出ETH

 

假如目前價格上漲了，就可以賣出實現盈利。

 

首先輸入賣出價、賣出量，然後點擊【賣出ETH】按鈕就可以完成委托操作，當委托訂單成交後即可完成平倉/賣出操作。

 

提示：通過委托區進行平倉時，如想要完全平倉，則委托數量需與倉位數量一致；如委托數量大於倉位數量，訂單成交後將持有相反方向的倉位。

 

除了委托賣出之外，還可以一鍵平倉，當用戶想要快速完成交易時，可以選擇一鍵平倉。

 

步驟4：將合約資產轉出至現貨賬戶

 

在實現盈利後，就可以將盈利的部分或全部資金，從合約賬戶劃轉到現貨賬戶。

 

在合約交易頁面點擊【資產劃轉】，在資產劃轉彈窗內方向選擇【從合約賬戶到現貨賬戶】，幣種選擇【USDT】設置劃轉【數量】後點擊【提交】，這樣就可以完成劃出了。

 

總之，CoinEx 合約交易平臺有著極佳的用戶體驗，不但簡單易用、交易對豐富，而且合約機製獨特，安全性也做的非常好，要做合約交易，建議上 CoinEx 平臺。